券商中國
周樂
2025-05-18 10:01
英偉達將調(diào)整對華芯片出口。
據(jù)最新消息，英偉達首席執(zhí)行官黃仁勛表示，由于美國政府限制Hopper架構(gòu)的H20芯片出口至中國，公司正重新審視中國市場戰(zhàn)略，但未來不會再推出Hopper系列芯片。
英偉達曾透露，相關(guān)限制政策將使公司蒙受55億美元的損失。摩根士丹利分析師此前下調(diào)了英偉達的營收預(yù)期，理由是擔(dān)心美國對中國的最新芯片出口限制對英偉達的影響。
有分析指出，H20貿(mào)易管制力度加大，或?qū)е掠ミ_在中國市場份額有所流失，國內(nèi)AI芯片廠商有望承接更多市場份額。國內(nèi)AI芯片廠商或?qū)碛芯薮蟮氖袌隹臻g去驗證自身產(chǎn)品的性能、可靠性、生態(tài)兼容性以及供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性等。
黃仁勛最新表態(tài)
5月18日，參考消息援引新加坡《聯(lián)合早報》網(wǎng)站5月17日報道，英偉達首席執(zhí)行官黃仁勛表示，由于美國政府限制Hopper架構(gòu)的H20芯片出口至中國，公司正重新審視中國市場戰(zhàn)略，但未來不會再推出Hopper系列芯片。
據(jù)報道，黃仁勛17日受訪時說，針對中國市場，英偉達在H20芯片后不會再推出Hopper系列產(chǎn)品。他說：“不會是Hopper，因為Hopper已無法再調(diào)整?！?/p>
報道稱，英偉達4月中旬透露，美國政府已禁止公司在未經(jīng)出口許可的情況下，向中國市場銷售H20芯片。H20是英偉達在現(xiàn)有法律框架下，唯一允許對華銷售的高性能人工智能芯片。
路透社此前報道稱，英偉達計劃在未來兩個月內(nèi)針對中國市場推出H20芯片的降級版本，以提振在華銷量。在中國，英偉達市場份額已遭到華為等本土對手的侵蝕。
黃仁勛還表示，美國之前的人工智能出口管制政策是錯誤的，本應(yīng)該著眼于讓美國技術(shù)在全球范圍內(nèi)得到最大化普及。中國是英偉達最關(guān)鍵的市場之一，截至1月26日的上一財年，中國市場為英偉達帶來了170億美元的收入，占公司總銷售額的13%。
該公司上個月接獲美國官員告知，H20芯片產(chǎn)品未來出口至中國將需要獲得出口許可。英偉達曾透露，這項限制將使公司蒙受55億美元的損失。
外交部發(fā)言人林劍此前表示，中方已多次就美國惡意封鎖打壓中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)表明嚴(yán)正立場。美方將經(jīng)貿(mào)科技問題政治化、泛安全化、工具化，不斷加碼對華芯片出口管制，脅迫別國打壓中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。這種行徑阻礙全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，最終將反噬自身，損人害己。
盡管受出口管制影響，但英偉達正擴大其在華研發(fā)布局，計劃在上海建立研發(fā)中心。英國《金融時報》16日援引知情人士的話稱，英偉達首席執(zhí)行官黃仁勛上月訪華期間與上海市官員討論了該計劃，且已經(jīng)在上海租賃了新的辦公空間。
知情人士透露，目前上海市政府已表達對上述計劃的初步支持，而英偉達也在游說美國政府批準(zhǔn)。該研究中心將研究中國客戶的具體需求以及滿足華盛頓出口管制的復(fù)雜技術(shù)要求。不過，核心設(shè)計和生產(chǎn)仍將保留在海外。
英偉達表示，該中心據(jù)稱將聚焦中國客戶的定制化需求，并參與全球研發(fā)項目，涵蓋芯片設(shè)計驗證、產(chǎn)品優(yōu)化及自動駕駛技術(shù)研究等領(lǐng)域。
影響多大？
據(jù)了解，H20是基于英偉達Hopper架構(gòu)，有兩種內(nèi)存的版本（96GB的HBM3和141GB的HBM3e），與H100相比，其性能大幅縮水約80%，且禁用張量核心，限制了超頻和集群擴展。
摩根士丹利分析師此前下調(diào)了英偉達的營收預(yù)期，理由是擔(dān)心美國對中國的最新芯片出口限制對英偉達的影響，他們預(yù)計未來幾個季度，英偉達的數(shù)據(jù)中心收入將下降8%至9%。
有分析指出，國內(nèi)AI芯片廠商或?qū)碛芯薮蟮氖袌隹臻g去驗證自身產(chǎn)品的性能、可靠性、生態(tài)兼容性以及供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性等。行業(yè)研究機構(gòu)Omdia人工智能首席分析師蘇廉節(jié)表示，國內(nèi)企業(yè)對AI的需求有增無減，而且中國智算中心市場還在增長，對國產(chǎn)化的要求還挺高。
黃仁勛此前在接受采訪時表示，中國是一個非常大的人工智能市場，未來幾年中國人工智能芯片市場規(guī)?？赡軐⑦_到500億美元，錯失這個市場將會是一個巨大的損失；美國必須認(rèn)識到，在人工智能競賽中，美國并不是唯一的國家。他還表示，AI芯片出口限制實際上會損害美國的國家安全。
中長期來看，美國出口限制政策或?qū)橹袊鴩a(chǎn)芯片的發(fā)展提供了機遇，將加速國產(chǎn)替代的進程。
萬聯(lián)證券表示，H20貿(mào)易管制力度加大，或?qū)е掠ミ_在中國市場份額有所流失，國內(nèi)AI芯片廠商有望承接更多市場份額。全球貿(mào)易摩擦或使半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化進程有望進一步加速，國產(chǎn)算力亦迎來發(fā)展機遇。
華龍證券指出，當(dāng)前，外部科技封鎖趨嚴(yán)，倒逼國內(nèi)集中力量攻克“卡脖子”領(lǐng)域，我國科技自立自強具備緊迫性。高端芯片方面，國產(chǎn)AI芯片替代加速，華為、寒武紀(jì)、海光信息等國內(nèi)算力廠商已取得突破性進展，為國產(chǎn)算力替代加速提供先決條件。
責(zé)編：楊喻程
排版：王璐璐
校對：姚遠
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