國際金融報
李曦子
2025-05-18 21:18
繼4月20日宣布重大資產(chǎn)置換交易事項獲得上交所并購重組委審核通過后，5月17日，*ST松發(fā)(603268)發(fā)布中國證監(jiān)會同意注冊批復(fù)的公告，松發(fā)股份擬以重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式置入恒力重工集團有限公司（下稱“恒力重工”）100%股權(quán)。
根據(jù)重組報告書，*ST松發(fā)此次交易方案共包括重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股票購買資產(chǎn)以及募集配套資金三部分。首先，松發(fā)股份計劃以持有的全部資產(chǎn)和經(jīng)營性負債，與中坤投資持有的恒力重工50%股權(quán)的等值部分進行置換；其次，松發(fā)股份擬以發(fā)行股份的方式，向中坤投資購買前述重大資產(chǎn)置換的差額部分，以及向蘇州恒能、恒能投資、陳建華購買其合計持有的恒力重工剩余50%的股權(quán)。
此外，松發(fā)股份還計劃向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金不超過40億元。據(jù)評估，本次重組擬置出資產(chǎn)交易價格為5.13億元，擬置入資產(chǎn)交易價格為80.06億元。
本次交易的過會和注冊批復(fù)，也意味著*ST松發(fā)重大資產(chǎn)重組事項已完成所有監(jiān)管機構(gòu)審核流程。本次交易完成后，*ST松發(fā)將正式退出日用陶瓷制品制造行業(yè)，全面轉(zhuǎn)型為綠色船舶及高端裝備制造企業(yè)。
在本次交易中，*ST松發(fā)與交易對方中坤投資、恒能投資、蘇州恒能、陳建華簽署了《業(yè)績補償協(xié)議》，交易對方承諾，恒力重工在未來三年累計實現(xiàn)的扣非凈利潤不低于48億元。
上市公司方面表示，此次重組恰逢中國推進"造船強國"戰(zhàn)略的關(guān)鍵節(jié)點，契合“兩重兩新”政策導(dǎo)向下對高端裝備安全能力建設(shè)的頂層設(shè)計。恒力重工依托世界級綠色船舶制造基地，通過156艘近千億元訂單構(gòu)筑起的產(chǎn)業(yè)“護城河”，以及超大型油輪、超大型集裝箱船、超低溫氣體船、LNG運輸船等高附加值船型的突破性研發(fā)，精準卡位全球船舶產(chǎn)業(yè)升級窗口期。
2022年7月，恒力集團成立恒力重工，并斥資21.1億元收購STX（大連）資產(chǎn)，目標打造世界一流綠色船舶建造及高端裝備制造基地。STX（大連）曾是國內(nèi)最大的外資船廠，位于大連長興島，擁有中國北方最大的單體船廠，但自2013年開始已陸續(xù)處于停工半停工狀態(tài)，直至停產(chǎn)。
2023年初，恒力重工產(chǎn)業(yè)園開啟全面運營。同年7月，恒力集團宣布新增投資92億元啟動恒力重工產(chǎn)業(yè)園二期項目。此外，還將再增投20億元，同步建設(shè)恒力重工（大連長興島）配套產(chǎn)業(yè)園。恒力重工產(chǎn)業(yè)園二期項目已于今年1月正式投產(chǎn)。
據(jù)介紹，恒力重工具備散貨船、油輪、集裝箱船及氣體運輸船等高端船舶的生產(chǎn)制造能力。2024年，恒力重工船舶制造業(yè)務(wù)的產(chǎn)量和交付船舶量均為4艘，實現(xiàn)營收54.96億元，凈利潤3.01億元。重組報告書披露，恒力重工目前在手訂單充足，且有較多訂單尚在洽談，未來市場預(yù)期較為樂觀。
2024年，恒力重工新接訂單量位列全球第五、中國第四。在“兩重兩新”國家戰(zhàn)略的指引下，恒力重工正構(gòu)建起覆蓋VLCC超大型油輪、LPG/LNG超大型雙燃料集裝箱船、第五代FLNG浮式液化天然氣裝置等尖端裝備的“海洋重器矩陣”。
重組報告書顯示，此次*ST松發(fā)計劃募集的不超過40億元的配套資金，在扣除發(fā)行費用后，35億元將用于恒力造船（大連）有限公司綠色高端裝備制造項目建設(shè)，5億元將用于恒力重工集團有限公司國際化船舶研發(fā)設(shè)計中心項目（一期）。
