證券時報網(wǎng)
唐強
2025-05-13 21:25
5月13日，安永發(fā)布《中國上市銀行2024年回顧及未來展望》報告。報告指出，面對“低利率、低息差”周期，以及外部環(huán)境不確定性加大，過去一年，上市銀行一方面通過多元開源拓展非息收入、多渠道補充資本、深耕“五篇大文章”尋找業(yè)務(wù)發(fā)展新機遇等舉措做“加法”；另一方面，通過優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)、降低負債成本，提升運營效率、控制營業(yè)費用增長，加強風(fēng)險管理、降低信用成本等方式做“減法”，多措并舉推進高質(zhì)量發(fā)展。
安永大中華區(qū)金融服務(wù)首席合伙人忻怡認為，展望2025年，上市銀行需緊跟政策導(dǎo)向，在服務(wù)實體經(jīng)濟和國家戰(zhàn)略中加速轉(zhuǎn)型。積極應(yīng)對低利率時代挑戰(zhàn)，深挖稟賦價值，構(gòu)建更穩(wěn)健、更均衡、更有韌性的收入結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；同時，建立更精準的風(fēng)控體系，打造更高效的運營系統(tǒng)，在穿越經(jīng)濟周期、保持戰(zhàn)略定力和擁抱行業(yè)變革中，謀劃出一條契合自身的高質(zhì)量發(fā)展之路。
具體來看，報告顯示，2024年58家上市銀行平均凈息差為1.52%，較上年下降17個基點，自2020年以來已連續(xù)五年下降，最近三年凈息差均低于2%。
“非息收入從成本效益角度來看是最實惠的，對資本充足率的壓力也是最小的，這也是當前不少銀行在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)之外，積極拓展非息收入的重要原因?！毙免硎?，面對息差不斷收窄給財務(wù)報表帶來的壓力，多數(shù)上市銀行尋求優(yōu)化營收結(jié)構(gòu)，不斷拓展更多非息收入。
在策略選擇上，大型商業(yè)銀行與中小銀行展業(yè)路徑有所不同。安永大中華區(qū)金融服務(wù)高增長市場主管合伙人許旭明對證券時報記者表示，大型銀行主要借助全牌照經(jīng)營優(yōu)勢，從金融投資、理財、租賃、保險等領(lǐng)域拓展非利息收入；中小銀行則更聚焦本身已有客群、聚焦本地客戶，深挖客戶需求，為客戶提供存貸業(yè)務(wù)之外的貿(mào)易結(jié)算、交易銀行、財富管理、顧問咨詢等方面的服務(wù)。
報告認為，深耕金融“五篇大文章”，也為上市銀行提供了新的業(yè)務(wù)發(fā)展機遇。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，上市銀行總資產(chǎn)合計為315.62萬億元，同比增加7.45%。其中，貸款投放和金融投資均保持較快增長。
從資產(chǎn)構(gòu)成看，金融投資占上市銀行總資產(chǎn)的比重近三年逐年提高，到2024年末，占比已達到30.51%。報告數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，上市銀行金融投資余額為96.29萬億元，較上年末增加10.88萬億元，增長12.74%，較上年度加快1.33個百分點。分具體銀行看，農(nóng)行金融投資增幅最高，達到23.5%，工行、中行的金融投資增幅則均超過了15%，主要是因為國債和地方政府債等政府類的投資規(guī)模增加。
在上市銀行的金融投資中，債券投資平均占比最高。報告數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，上市銀行金融投資中債券投資的平均占比為87.63%，其中，國債、地方政府債、中央銀行債、公共實體及準政府債成為上市銀行最主要的投資類別。
在負債端，報告指出，當前上市銀行存款定期化趨勢持續(xù)上升。截至2024年末，上市銀行定期存款比重為59.23%，較2023年末上升了1.66個百分點。
報告認為，在存款定期化趨勢延續(xù)、銀行負債管理面臨挑戰(zhàn)的背景下，上市銀行凈息差管控仍有較大壓力，為了穩(wěn)定凈息差，除了通過優(yōu)化資產(chǎn)配置提升收益外，銀行還需持續(xù)加強負債質(zhì)量管理，從負債結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定性、成本和資產(chǎn)的匹配等方面綜合考慮，動態(tài)調(diào)整應(yīng)對策略。同時，負債多元化是普遍趨勢，商業(yè)銀行應(yīng)在穩(wěn)定一般存款同時，積極探索擴大負債資金來源，統(tǒng)籌做好資金來源與運用的平衡管理。
此外，在風(fēng)險防控層面，報告指出，2024年上市銀行扎實推進資本新規(guī)實施，穩(wěn)妥有序開展資本補充，資本充足水平穩(wěn)步提升。2024年末上市銀行平均核心一級資本充足率為11.53%，較2023年末上升0.47個百分點；一級資本充足率13.19%，較2023年末上升0.45個百分點；資本充足率16.58%，較2023年末上升0.67個百分點。
安永大中華區(qū)金融服務(wù)華北區(qū)審計主管合伙人姜長征表示，未來隨著國家財政增量政策的實施，上市銀行的資本將得到進一步的夯實，包括財政部對大型銀行增資及地方政府發(fā)行專項債支持中小銀行補充資本等，將進一步幫助上市銀行鞏固資本根基。
校對：蘇煥文
